Los millennials temen más al coste de la vida que perder el empleo

¿Y si la mayor preocupación económica de toda una generación no fuera perder el trabajo, sino tenerlo y aun así no salir adelante? Ese es el panorama que dibujan los últimos datos de encuestas sobre los millennials, y creemos que dice más sobre cómo se construyen los presupuestos que sobre el mercado laboral.

Según la Encuesta Deloitte 2026 sobre la Generación Z y los millennials, el coste de la vida es la principal preocupación por quinto año consecutivo. Lo citan el 42 % de los millennials y el 38 % de la Generación Z, muy por delante de la delincuencia, el desempleo, el medio ambiente o la geopolítica. En la edición británica de la misma encuesta, la cifra de los millennials llega al 52 %. Mientras tanto, un artículo de Gallup sobre las finanzas de los estadounidenses señala la inflación y el coste de la energía, la vivienda y la sanidad como los principales problemas, y una proporción récord afirma que su situación personal está empeorando.

El miedo no es por el empleo, y eso cambia el consejo

El desempleo es un precipicio: o te caes o no te caes. El coste de la vida es una pendiente. Desgasta la nómina en silencio, mes tras mes, y creemos que por eso puede preocupar más que el paro incluso a quienes tienen trabajo. Alguien puede tener un empleo perfectamente seguro y, aun así, sentirse más pobre cada trimestre.

Esa distinción importa porque el consejo habitual, «gana más», trata el problema como si fuera solo de ingresos. Creemos que solo es cierto a medias. Una subida de sueldo ayuda, pero si el alquiler, los seguros, la energía y las cuotas de las deudas suben al mismo ritmo, la subida se evapora. A nuestro juicio, la presión está en la parte del presupuesto más difícil de negociar.

Deloitte también señala que la preocupación influye en el gasto, el ahorro, el acceso a la vivienda y las decisiones profesionales, según el resumen del informe que hace Outlook Money. Por separado, un informe de PYMNTS sobre una encuesta de enero a 2.747 consumidores estadounidenses reveló que el 51 % considera difícil afrontar los gastos del día a día. Cuando la ansiedad condiciona las grandes decisiones, deja de ser un estado de ánimo y se convierte en una limitación para planificar.

Rehaz el presupuesto desde arriba: primero los gastos fijos

La mayoría de los consejos de presupuesto empiezan por abajo, por el café y las suscripciones. Nosotros lo invertiríamos. Empieza por las tres o cuatro partidas que se llevan el mayor bocado y son las menos flexibles: vivienda, pago de deudas, seguros y transporte. Los pequeños recortes en gasto discrecional no pueden compensar un gasto fijo que evoluciona en la dirección equivocada.

En la práctica, eso significa hacerse otras preguntas. ¿Qué parte del sueldo neto está ya comprometida antes de que empiece el mes? ¿Cuáles de esos compromisos tienen un tipo variable y cuáles se pueden refinanciar o renegociar? Las normas y los productos varían mucho según el país y la entidad, así que esta es una pregunta para los contratos de cada hogar, no una receta universal. Pero la lógica es general: un gasto fijo que puedes fijar o reducir vale más que diez pequeños ahorros.

Los tipos de interés merecen la misma atención. Quien tiene deudas está expuesto a lo que haga el coste del crédito, y quien guarda efectivo está expuesto a lo que pagan las cuentas de ahorro en relación con la inflación. Un presupuesto que ignora el tipo de interés ignora la mitad de sus piezas móviles.

No exageres el pesimismo

Una advertencia, para no convertir una encuesta en una catástrofe. Bloomberg informó en agosto de que casi la mitad de los millennials afirma que su situación financiera ha mejorado respecto a hace cinco años, según una encuesta en línea. La preocupación y el progreso pueden convivir. Sospechamos que muchas personas se sienten mejor que antes y aun así temen la próxima subida de precios.

Conviene señalar también que otra cifra de ansiedad, el 58 % de millennials que declaran sentir ansiedad financiera, procede de una encuesta de Bankrate de 2024 recogida por un agregador, así que es más antigua que los datos de Deloitte y la tomaríamos con cautela.

Nuestro veredicto

Los salarios importan, pero son la variable que menos controlas. El presupuesto es la que más controlas. Para los millennials ahogados por el coste de la vida, sostenemos que lo más inteligente no es un trabajo extra ni una prohibición más estricta del café. Es una auditoría anual de los compromisos fijos y de los tipos que llevan asociados, hecha antes de pedir una subida de sueldo y no en lugar de pedirla. Este texto no es asesoramiento personalizado, y los resultados variarán según el país, el contrato y los ingresos. Pero una generación que nombra el coste de la vida como su mayor preocupación nos está diciendo dónde mirar: en la estructura del gasto, y no solo en el tamaño de la nómina.