Millennials temem mais o custo de vida do que perder o emprego

E se a maior preocupação financeira de uma geração inteira não for perder o emprego, mas ter um e mesmo assim não sair do lugar? É esse o retrato que surge das pesquisas mais recentes sobre os millennials, e acreditamos que ele diz mais sobre como os orçamentos são montados do que sobre o mercado de trabalho.

Segundo a Pesquisa Deloitte 2026 sobre a Geração Z e os millennials, o custo de vida é a principal preocupação pelo quinto ano consecutivo. Ele é citado por 42% dos millennials e 38% da Geração Z, bem à frente de criminalidade, desemprego, meio ambiente ou geopolítica. Na edição britânica da mesma pesquisa, o índice entre os millennials chega a 52%. Enquanto isso, um texto da Gallup sobre as finanças dos americanos aponta a inflação e o custo de energia, moradia e saúde como os principais problemas, com uma parcela recorde dizendo que a situação pessoal está piorando.

O medo não é do desemprego, e isso muda o conselho

O desemprego é um precipício: ou você cai, ou não cai. O custo de vida é uma ladeira. Ele corrói o contracheque em silêncio, mês após mês, e acreditamos que é por isso que pode preocupar mais do que a falta de trabalho, mesmo entre quem está empregado. Uma pessoa pode estar com o emprego totalmente seguro e ainda assim se sentir mais pobre a cada trimestre.

Essa distinção importa porque o conselho padrão, "ganhe mais", trata o problema como se fosse apenas de renda. Achamos que isso é só meia verdade. Um aumento ajuda, mas, se aluguel, seguros, energia e parcelas de dívidas sobem no mesmo ritmo, o aumento evapora. Em nossa avaliação, a pressão está na parte do orçamento mais difícil de negociar.

A Deloitte também relata que a preocupação influencia gastos, poupança, acesso à moradia e escolhas de carreira, segundo o resumo do relatório feito pela Outlook Money. Em outro levantamento, um relatório da PYMNTS sobre uma pesquisa de janeiro com 2.747 consumidores americanos mostrou que 51% consideram desafiadoras as despesas do dia a dia. Quando a ansiedade molda grandes decisões, ela deixa de ser um estado de espírito e se torna uma restrição ao planejamento.

Refaça o orçamento de cima para baixo: primeiro os custos fixos

A maioria dos conselhos de orçamento começa por baixo, pelo cafezinho e pelas assinaturas. Nós inverteríamos a ordem. Comece pelos três ou quatro itens que mais pesam e são os menos flexíveis: moradia, pagamento de dívidas, seguros e transporte. Pequenos cortes em gastos supérfluos não compensam um custo fixo que se move na direção errada.

Na prática, isso significa fazer outras perguntas. Que parcela do salário líquido já está comprometida antes de o mês começar? Quais desses compromissos têm taxa variável e quais podem ser refinanciados ou renegociados? As regras e os produtos variam muito de país para país e de instituição para instituição, então essa é uma pergunta para os contratos de cada família, não uma receita universal. Mas a lógica vale em geral: um custo fixo que você consegue travar ou reduzir vale mais do que dez pequenas economias.

Os juros merecem a mesma atenção. Quem tem dívidas está exposto ao que acontece com o custo do crédito, e quem mantém dinheiro parado está exposto ao que as contas de poupança rendem em relação à inflação. Um orçamento que ignora a taxa de juros ignora metade de suas engrenagens.

Não exagere no pessimismo

Uma ressalva, para não transformar uma pesquisa em catástrofe. A Bloomberg informou em agosto que quase metade dos millennials diz que sua situação financeira melhorou em relação a cinco anos atrás, com base em uma pesquisa on-line. Preocupação e progresso podem coexistir. Suspeitamos que muita gente se sinta em situação melhor do que antes e, mesmo assim, tema o próximo aumento de preços.

Vale notar também que outro número sobre ansiedade, os 58% de millennials que relatam ansiedade financeira, vem de uma pesquisa da Bankrate de 2024 repassada por um agregador, portanto é mais antigo que os dados da Deloitte e o trataríamos com cautela.

Nosso veredicto

Os salários importam, mas são a variável que você menos controla. O orçamento é a que você mais controla. Para os millennials pressionados pelo custo de vida, defendemos que a jogada mais inteligente não é um bico nem uma proibição mais rígida do café. É uma auditoria anual dos compromissos fixos e das taxas associadas a eles, feita antes de pedir um aumento, e não no lugar dele. Isto não é aconselhamento personalizado, e os resultados variam conforme o país, o contrato e a renda. Mas uma geração que aponta o custo de vida como sua maior preocupação nos diz onde olhar: para a estrutura dos gastos, e não apenas para o tamanho do contracheque.